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#Class notes# ​​​
被夸夸了 开心[兔子] 下节课也要努力努力努力 ​

2019年12月24日 13:46  来自 iPhone客户端

#empirical asset pricing class notes# 老师:你们读Fama-French papers要小心,虽然他们的计量算是solid,但是经常被诟病的一点是story-telling,过度解释计量结果(主要是French干的)[偷笑]

2018年10月23日 23:25  来自 微博 weibo.com

#empirical asset pricing class notes# hedge funds, mutual funds, pension funds 的监管程度是递增的,因为面对的人群分别是特富,一般富,大众。相应的,数据的可得性也是下降的,特别是hedge funds,哪怕你去买专业的数据库,数据也不可靠,都是self-reporting的[二哈]

股票和债券也是一样。能买 ​ 展开全文c

2018年10月23日 23:05  来自 微博 weibo.com

#empirical asset pricing class notes# default risk的理想度量:corporate bond yields - maturity matched treasury bonds; term risk的理想度量:10-year treasury bond yield - 3-month t-bill return (因为30-year bond & 1-month t-bill的流动性非常差)。理想的default risk measure应该排除 ​ 展开全文c

2018年10月23日 22:42  来自 微博 weibo.com

#empirical asset pricing class notes# Price discovery: the current returns of a security depend on lagged returns of the same security and/or current and lagged returns of “similar” securities; it is used as evidence against weak-form market efficiency.

There are self price d ​ 展开全文c

2018年10月16日 23:39  来自 微博 weibo.com

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